“Wine can provide diversification benefits that can reduce the overall risk of an investor's portfolio”
Prof. Masset & Weisskopf, Lausanne hotel- & restaurantionsskole, Marts 2016

Investering i vin

Verdens ældste luksusprodukt

Vin er verdens ældste og fineste luksusprodukt, og har siden dens oprindelse været efterspurgt af kongelige, adelsfolk og overklassen. Vin er i dag mere end nogensinde forbundet med luksus og status. Derfor efterspørges de bedste og mest eksklusive vine, som blot udgør 0,1% af verdens produktion, i dag af verdens rige og superrige, og det stigende antal rige mennesker og deres voksende interesse for vin får priserne til at stige år efter år.

Vin er den perfekte investering

Med højt afkast og lav risiko ligner vin den perfekte investering, og siden 2004 har vin[1] givet et afkast på 180% og har dermed været en bedre investering end både ejendomme og aktier[2], som i samme periode har givet et afkast på 105%.

Sammenlignet med aktier er risikoen væsentligt lavere, og mens aktier kan stige den ene dag og falde den næste, leverer vin stabile og afkast år efter år og falder kun meget sjældent i værdi.

[1] RWI-index er sammensat fire Liv-ex index: Bordeaux 500 (20%), Burgundy 150 (30%), Champagne 50 (30%) og Rest of World 50 (20%) iht. Rare Wine Invests anbefalede porteføljesammensætning.
[2] MSCI World Index EUR

Markedsudvikling siden 2004

Klik her for at se grafen i stor udgave

Vin og aktie afkast 2004-2016
Vin: Et index sammensat af fire Liv-ex index: Bordeaux 500 (20%), Burgundy 150 (30%), Champagne 50 (30%) og Rest of World 50 (20%)
Aktier: Et index sammensat af S&P 350 Europe omregnet til DKK (50%) og S&P 500 USA omregnet til DKK (50%)

Derfor stiger vin stiger 8-10% om året

Når vin år efter år stiger med 8-10%, skyldes det en kombination af flere ting, herunder konstant produktion, øget efterspørgsel, løbende konsum og inflation.

1) Konstant produktion


Der kan ikke produceres mere!

Produktionen af de bedste og mest eksklusive vine er i bedste fald konstant eller i nogle tilfælde faldende, hvilket skyldes, at markene, som druerne dyrkes på, er fuldt beplantede.

2) Stigende efterspørgsel


Flere har lyst og råd.

Interessen for at drikke vin er stigende, især udenfor Europa, og i kombination med, at antallet af rige og superrige er i voldsom vækst[1], er der udsigt til fortsat stigende efterspørgsel efter de mest eksklusive vine. Denne forskydning i udbud og efterspørgsel får vinene til at stige i pris.

Løbende konsum


Forbruget sænker udbuddet.

Hver gang der åbnes en flaske vin, reduceres mængden af netop denne vin, og på sigt er det faldende udbud som følge af konsum medvirkende til, at priserne stiger. Netop det løbende konsum skal man have for øje, når man investerer i vin.

4) Inflationen


Løbende prisstigninger giver sikkert afkast.

Vin er et landbrugsprodukt, og selvom innovation og opfindelser har lettet arbejdet, kræver produktion af vin stadig landbrugsjord og arbejdskraft, og når produktionen ikke kan outsources, vil prisen år efter år i takt med inflationer gøre både jord og arbejdskraft dyrere. Når næste års vin bliver dyrere, stiger priser også på tidligere årgange, hvilket inflationssikrer investeringen.

En sikker havn

Et bevis på vins modstandsdygtighed overfor dårlige tider fik man senest under finanskrisen. Fra maj 2007 til februar 2009 faldt værdien af aktiemarkedet med hele 51%, mens vin blot tabte 6% af sin værdi. Under 2½ år senere var vin på samme niveau som før krisen, mens det skulle tage aktiemarkedet mere end 6 år, før end det tabte var vundet tilbage.

Historisk set har vin leveret gode afkast i gode tider og været kapitalbevarende i dårlige tider, og set i det brede perspektiv, har vin desuden slået enhver anden klassisk investering.

Finanskrisen 2007 - 2009

Klik her for at se grafen i stor udgave

Vin vs. aktie investering
Vin: Et index sammensat af fire Liv-ex index: Bordeaux 500 (20%), Burgundy 150 (30%), Champagne 50 (30%) og Rest of World 50 (20%)
Aktier: Et index sammensat af S&P 350 Europe omregnet til DKK (50%) og S&P 500 USA omregnet til DKK (50%)

Omsæt information til profit

Med den rette indsigt og markedsforståelse kan der ved nøje udvælgelse af de rigtige vine opnås væsentlig højere afkast, og mens handel med værdipapirer på baggrund af ikke-offentligt kendt information er forbudt ved lov, har man som vin-investor frit spil, og man kan helt lovligt omsætte information til profit, uanset om denne er offentlig kendt eller ej.

Rare Wine Invest har fingeren på pulsen, lytter på vandrørene og hører mere end de fleste. Vi spotter tendenser, før de opstår, og kigger objektivt, når andre lader følelserne bestemme. Alt dette omsætter vi på daglig basis kvalificeret investeringsrådgivning, så vores investorer på sigt kan slå markedet.

Otte gode vininvesteringer

Nedenfor findes en række eksempler på overnormale afkast. De bagvedliggende faktorer er forskellige fra eksempel til eksempel, men fælles for disse eksempler er, at hvis man havde vidst, hvad man skulle kigge efter, ville man i et eller andet omfang kunnet have forudset disse stigninger og opnået overnormale afkast.

Årgang 2000 Mouton Rothschild kunne i 2001 købes ”en primeur” til levering i 2002 for €120 per flaske. Ved udgangen af 2015 blev samme flaske handlet til €1.409, svarende til et afkast på 1.074% på 14½ år. I dag handles vinen til €1.583 og stiger fortsat.

Mouton Rothschild 2000 er ikke enestående, og nedenfor ses nogle af de mange eksempler på vine fra forskellige områder og årgange, som alle har givet særligt høje afkast.

Vin Købt Solgt Afkast
Carruades Lafite, 2002 Bordeaux, Medoc €25 Jan 2006 €373 Feb 2011 +1368% 70% årligt
Chateau Lafite, 2003 Bordeaux, Medoc €260 Jan 2006 €1.325 Feb 2011 +410% 38% årligt
Pingus, 2004Spanien €251May 2007 €1.002Jan 2008 +300%689% årligt
Liger Belair, La Romanée, 2002Bourgogne €1.214Mar 2013 €4.519Jan 2015 +272%105% årligt
Salon, Mesnil, 1996Champagne €147Dec 2008 €472Aug 2015 +221%19% årligt
D'Auvenay, Chevalier Montrachet, 2001Bourgogne €815Jun 2013 €2.437Oct 2015 +199%60% årligt
Roederer, Cristal Brut, 2002Champagne €123Aug 2012 €265Jun 2015 +115%31% årligt
Screaming Eagle, 2005USA €1.561Jul 2013 €3.047Nov 2015 +95%33% årligt

Nyhedsbrev

Tilmed dig vores nyhedsbrev og modtag nyheder om investeringsvin, markedsanalyser, tilbud på vin og information om vores eksklusive arrangementer.

Ved tilmelding accepterer du at modtage nyhedsmails, invitationer til arrangementer, tilbud samt anden information fra Rare Wine Invest og accepterer samtidig at Rare Wine Invest må kontakte dig via mail, telefon eller sms/mms i forbindelse hermed. Du kan til enhver tid framelde dig nyhedsbrevet.