Vin er verdens ældste og mest efterspurgte luksusprodukt, og har siden oldtidens Grækenland og Romerriget været eftertragtet af royale, adelige og overklassen. De bedste og mest eksklusive luksusvine udgør mindre end 0,1 % af verdens samlede vinproduktion. De dyreste og sjældneste vine er også et statussymbol, og en kraftig vækst i antallet af rige og superrige i verden betyder, at både efterspørgsel og dermed også priserne stiger år for år.
De klassiske, etablerede vinregioner i Europa står i disse år over for mærkbare klimaforandringer. Højere temperaturer, længere tørkeperioder, pludselige frostskader og mere ustadigt vejr påvirker både udbytte og produktionsforhold. Flere producenter oplever faldende høstmængder og større variation fra årgang til årgang.
For vinelskere og investorer betyder det én ting: Fremtiden er mindre forudsigelig, end den har været gennem de seneste årtier.
Vi ved, hvilken kvalitet og karakter de store regioner historisk har leveret. Vi kender niveauet. Vi kender producenterne. Vi kender det langsigtede værdipotentiale, som ikoniske vine har demonstreret over tid.
Det, vi ikke ved med samme sikkerhed, er hvordan kvantiteten – og kvaliteten – vil udvikle sig i takt med de klimatiske forandringer.
Når produktionen bliver mere udfordret, og udbuddet potentielt falder, styrkes betydningen af de vine, der allerede er produceret – og af de årgange, hvor kvaliteten er dokumenteret høj. For investoren betyder det, at eksisterende topvine fra anerkendte producenter repræsenterer noget kendt, dokumenteret og efterspurgt.
Vininvestering handler derfor ikke blot om fremtidige årgange, men i høj grad om at sikre sig eksponering mod den kvalitet, vi allerede ved eksisterer. De vine, der er skabt under optimale forhold. De producenter, der har bevist deres niveau gennem årtier.
I en verden med stigende usikkerhed kan det velkendte blive endnu mere værdifuldt.
For den langsigtede investor ligger potentialet (også) i at investere i dokumenteret kvalitet – mens den er tilgængelig.
Det gennemsnitligt årlige afkast på vin har været +8 % de seneste 20 år, og det forventes, at priserne fortsat vil stige med 8 % om året. Dette skyldes en kombination af flere faktorer – herunder begrænset konstant produktion, stigende efterspørgsel, løbende konsum og stigende produktionsomkostninger. Vin er en langsigtet investering, hvor afkastet vil være mindst i de første år og stige eksponentielt over tid.
Produktionen af de bedste og mest eksklusive vine er yderst begrænset, og da verdens bedste vinmarker allerede er fuldt beplantet, og ikke kan udvides i areal, betyder det at øget efterspørgsel ikke kan besvares med øget produktion, men blot højere priser. Særligt i en tid, hvor klimaforandringer presser udbytterne i de etablerede vinregioner.
Efterspørgslen efter dyre og eksklusive vine er i kraftig vækst. Det skyldes at verden både oplever en kraftig vækst i antallet af velhavere samt en stigende global interesse for vin, især fra de ”nye” økonomier, herunder BRIK landende, hvor en ny generation af nyrige i stigende grad efterspørger luksus, hvilket får prisen på vin til at stige.
Vores daglige forbrug af vin sænker løbende udbuddet, og medvirker dermed til at priserne på de tilbageværende flasker stiger. Løbende konsum er derfor et vigtigt parameter, og ofte en forudsætning for at en vin vil stige i pris. Derfor et det løbende konsum vigtigt at have for øje, når man investerer i vin.
Vin er et landbrugsprodukt, og når produktionen af f.eks bourgogne-vin ikke kan udflyttes, og når opfattelsen er, at de dygtigste vinhåndværkere ikke kan erstattes af maskiner, så stiger produktionsomkostningerne. Dermed stiger prisen på vin som minimum i takt med den almindelige prisudvikling, og vininvesteringen er hermed inflationssikret.
Vin er et unikt aktiv, fordi det kombinerer håndgribelig værdi, begrænset udbud og dokumenteret langsigtet performance. I takt med at de bedste vine bliver drukket, falder det samlede udbud år for år – mens efterspørgslen globalt fortsætter med at vokse. Det skaber en naturlig knaphed, som historisk har understøttet stabile og vedvarende prisstigninger.
Selv efter perioder med markedsmæssig korrektion har de mest eftertragtede vinregioner vist en bemærkelsesværdig robusthed. Siden 2004 har Bourgogne leveret et samlet afkast på 509,9 % og Champagne 396,7 %, hvilket vidner om vinens evne til at skabe langsigtet værdiforøgelse.
Vin tilbyder en kombination af materiel værdi og markedsdynamik, som sjældent ses i andre aktiver. Det gør det til et gennemtænkt supplement i en portefølje med fokus på stabil og bæredygtig værdiskabelse.
1: Liv-ex Burgundy 150
2: Liv-ex Champagne 50
Ved investering gennem RareWine Invest får du ikke blot ejerskab over eksklusive vine – du får ekstraordinær adgang til et internationalt og eksklusivt netværk omkring vinens verden.
Som investor bliver du en del af et fællesskab af passionerede samlere og formuende vinentusiaster, hvor viden, erfaring og indsigt deles på tværs. Vores stærke position i markedet giver dig adgang til producenter, årgange og allokationer, som sjældent når det åbne marked og som normalt er forbeholdt de mest etablerede aktører.
Investeringen giver dig samtidig adgang til oplevelser, der rækker ud over selve aktivet: private smagninger, eksklusive vinrejser og møder med de winemakers, der står bag vinene i din portefølje. Her mødes investering og passion i et miljø, hvor relationer og indsigt er lige så værdifulde som selve flaskerne.
Gennem RareWine Invest får du således ikke alene et investeringsaktiv, men en platform med adgang, netværk og oplevelser – værdier, der ikke kan købes isoleret, men som følger med, når du investerer hos os.
I takt med at vinpriserne stiger, og prisen for de dyreste flasker for længst har oversteget en kvart million kroner, øges incitamentet også for at forfalske vin. Forfalskning af kostbare vine er en forholdsvis ny virkelighed, og som en af verdens største formidlere af investeringsvin er det et problem, vi tager meget alvorligt.
Alle vine, der handles gennem RareWine Invest, bliver undersøgt af vores interne anti-fraud-afdeling. Hver eneste dag modtager og sender vi nogle af verdens dyreste vine – og med den daglige adgang følger et stort ansvar.
For private samlere kan professionel ægthedskontrol være både kompleks og omkostningstung. Som investor hos os er denne kvalitetssikring en integreret del af investeringsmodellen.
Gennem mange års metodisk arbejde har vi opbygget et af verdens største billedarkiver med sjældne og dyre vine. Arkivet rummer i dag mere end 100.000 højopløselige billeder af både ægte og falske vine, som aktivt anvendes til at beskytte din investering mod forfalskning.
Gennem et tæt samarbejde med blandt andet vinproducenter og auktionshuse arbejder vi hver dag for at gøre vinverdenen til et tryggere sted. Vores anti-fraud-program er enestående i vinbranchen og bredt anerkendt – både nationalt og internationalt.
Afkastet på vin har gennem tiden retfærdiggjort anvendelsen af ordet investeringsvin. Der findes talrige eksempler på vine, som er steget i pris, og som har været gode investeringer. Set i et bredere perspektiv har vin tilmed været den bedste investering i sammenligning med nogle af de største globale aktieindekser.
Aktiemarkedet siges at være effektivt, og aktiekursen går dagligt både op og ned i takt med, at ny information bliver kendt, og stemningen på markedet skifter. Dermed opstår der til tider store udsving på aktiemarkedet og deraf afledt en større risiko.
Som investering er vin anderledes stabil. Der er langt færre hændelser, som får vinpriserne til flytte sig, og antallet af hændelser, som medfører prisfald, er få. I stedet stiger priserne løbende og i et støt tempo, i takt med at efterspøgselen stiger, og det løbende konsum reducerer udbuddet.
De nedenstående vine er eksempler fra eksisterende, faktiske porteføljer. Investorerne har købt vinene gennem RareWine Invest på baggrund af RareWine Invests anbefalinger.
Vurderingspriserne svarer til, hvad vinene kan sælges til på det globale marked, og er blevet kommunikeret til investorerne via My RareWine Invest.
Det amerikanske erhvervsmagasin Forbes kiggede i 2015 nærmere på vininvestering, og sammenlignede dengang vin med aktier. De sammenlignede en portefølje med forskellige investeringsvine med markedsindekset S&P 500 over en 20-årig periode, og nåede frem til, at investeringsvin havde givet et dobbelt så højt afkast som aktier i perioden 1993-2013.
| Vin | Købt | Vurdering | Afkast |
|---|---|---|---|
| 2013 Domaine Leroy Richebourg Bourgogne | €2.250 Mar 2020 | €10.500 Sep 2023 | 100% 22% Årligt |
| 2009 Comte Liger-Belair La Romanée Bourgogne | €2.590 Jan 2019 | €4.500 Feb 2021 | 74% 30% Årligt |
| 2007 d'Auvenay Auxey Duresses Blanc Bourgogne | €750 Maj 2020 | €5.000 Aug 2024 | 567% 56% Årligt |
| 2012 Coche-Dury Corton-Charlemagne Blanc Bourgogne | €2.250 Jul 2020 | €5.250 Okt 2024 | 133% 22% Årligt |
| 2017 Bizot Vosne-Romanée Bourgogne | €650 Jul 2021 | €3350 Maj 2024 | 415% 78% Årligt |
| 2005 Jacques Selosse Millesime Champagne | €420 Jan 2019 | €1550 Jun 2021 | 269% 25% Årligt |
| Krug Collection Coffret Champagne | €460 Nov 2019 | €1900 Apr 2024 | 313% 38% Årligt |
| 2002 Salon Cuvée "S" Champagne | €450 Jul 2019 | €1.100 Okt 2023 | 144% 23% Årligt |
| 1996 Dom Pérignon Champagne | €220 Nov 2019 | €370 Nov 2023 | 68% 14% Årligt |
| 1998 Krug Vintage Champagne | €130 Feb 2017 | €400 Nov 2023 | 208% 18% Årligt |
| 2017 Petrus Bordeaux | €1.300 Aug 2020 | €2.450 Sep 2024 | 88% 17% Årligt |
| 2016 Tignanello Italien | €60 Nov 2019 | €150 Feb 2024 | 154% 25% Årligt |
| 2012 Sassicaia Italien | €115 Jan 2019 | €220 Apr 2024 | 91% 13% Årligt |
| Brora 38YO 16th release 1977 Whisky | €1.200 Jun 2020 | €2.150 Jan 2024 | 79% 18% Årligt |
Jeg ser vininvestering som et supplement til andre investeringer. Der har historisk set været gode afkast på investering i vin, hvilket tiltaler mig. Endelig er det også rigtigt sjovt at kunne lave en investering inden for et område, jeg interesserer mig rigtigt meget for.
Johnny V. Jensen
Aalborg